一：云内动力(000903)

        目前机械行业景气度依然较高，尤其是工程机械行业凭借其高成长性进一步彰显其投资价值，部分阶段滞涨的中价股有望成为权重股繁荣下的估值洼地，并受到主流资金青睐，个股可关注云内动力(000903)。
    公司是我国多缸小缸径柴油机行业的龙头企业，产业基地包括昆明本部、成都云内动力和云内动力达州汽车公司，具有年产20万台柴油机和3万辆载货汽车的生产能力，公司是我国最大的小缸径多缸柴油机开发、生产基地，下游配套主要是中卡、轻卡整车企业。
    2006年公司主要产品柴油机产销量首次突破20万台，市场占有率15%，成为国内多缸小缸径柴油机行业首家产销量突破20万台的企业。公司计划"十一五"期间柴油机年产能达40至45万台。
    作为附加值较高的产品，轿车柴油机产品的销售比重上升将会提升公司整体的盈利水平，同时一旦轿车柴油机建设项目完成后，所形成年产20万台具有自有知识产权的轿车柴油机的能力，将填补我国国产轿车柴油机的空白。
    近年公司正处于高速成长阶段，因此有望长期受到主力资金关注。今年半年报显示，上半年公司实现净利润同比大增，并预计今年1至9月份净利润与去年同期相比将大幅增长，在此预期下，经过长达5个月横盘整理的股价有望在后市取得重大突破，可重点关注。

二：科陆电子（002121）

        公司经营范围包括：电力设备、精密仪器、软件工程、经营进出口业务以及兴办实业。公司主要产品包括用电自动化、电力操作电源、电子式电能表、标准仪器仪表系列产品等。公司近三年的主营业务收入主要来自电力自动化和电工仪器仪表产品，电工仪器仪表中的标准仪器仪表所占比重逐年下降，而电力自动化产品所占比重呈逐年上升的趋势。在用电自动化领域，公司自主开发了“一种对电能量进行远方采集的方法”的专利技术，成为公司生产用电管理系统的基础和核心技术。在电力操作电源领域，公司是掌握新一代有源逆变技术的三个生产厂家之一，现已通过中国电力科学院高压开关所的型式试验。

三：恒源煤电（600971）

        恒源煤电目前最突出的竞争优势是地理优势。公司主采矿区（淮北）为国家13大煤炭基地之一，交通运输基础完善，与其他省市煤企相比，更为贴近长三角地区，铁路吨煤运输成本可节约10-100多元。并且由于运输成本相对较低，公司煤炭售价比山西同种煤炭价格高出100多元。与山西煤炭坑口价在今年2季度出现调整不同，安徽省淮南、淮北地区的煤炭价格自年初以来一直处于稳步上升趋势。特别是随着夏季用电高峰的来临，7月份安徽省淮南和宿州地区煤炭价格均比6月份上涨了10元/吨。预计全年电煤价格将继续保持强劲走势。
　　公司现有矿井包括刘桥一矿和刘桥二矿，煤种均为贫煤。06年煤炭产量为340万吨，其中80%左右作为动力煤供应给华东地区的火电厂。刘桥选煤厂技改项目将于07年下半年完成，精选后的贫精煤主要供钢铁企业作为冶金喷吹煤。该选煤厂的原煤入选能力为150万吨/年，预计精煤产出率约为20%，洗混煤则主要供电厂发电用。公司目前的贫精煤含税价约为700-750元/吨，未来精煤的产销将提高公司产品的平均售价。06年公司煤炭均价为360元/吨，预计07年均价将比06年提高10%左右。
　　此外，煤矸石发电项目的投产将降低开采成本，预计今年公司煤炭开采成本增幅约为5%-8%，略低于煤价升幅。
　　为扭转规模小、现有资源储量少、可采年限短的劣势，公司计划发行4亿元可转债以收购大股东资产，收购后公司可采储量将达1.83亿吨，但每股可采储量仍处于行业中下游水平。
　　公司未来产能扩张机会将来自于大股东资产注入与安徽省内煤炭集团的行业整合预期。皖北煤电集团曾承诺将主力矿井注入上市公司，祈东矿、任楼矿最有可能成为下一步收购目标。集团还有其他两个在建矿井和三个拟建矿井，设计总产能为1800万吨，已探明地质储量约为30亿吨，分别是上市公司目前产能和已探明储量的5.45倍和8倍。集团若能兑现其承诺，则公司的扩张空间相对于其当前1.88亿的总股本来说十分巨大。此外，按国家“一个矿区原则上由一个主体开发”的政策，安徽省的几大煤炭集团存在整合预期，公司作为安徽目前唯一煤炭上市企业，想象空间很大。
　　收购的煤矿资产从08年开始贡献产能，07年业绩增长有限，而08、09年将出现较大幅度增长，未来三年公司EPS预计分别为1.10、1.57和1.85元。鉴于公司未来的发展空间，我们认为08年合理动态市盈率应为20倍，未来6个月公司股票目标价为31.4元。给予其“推荐”评级。
　　影响股价的主要风险来自于公司下半年能否成功发行可转债并成功收购大股东煤矿资产还存在一定的不确定性，以及近期煤炭资源税调整政策将出台的预期。公司的主要威胁来自于省内其他煤炭集团上市的预期，以及进口煤和核电等新能源对国内电煤市场的冲击。